المحتوى
التقلبات السنوية هي إحصائية مهمة لمقارنة درجة مخاطر الاستثمارات المختلفة ، مثل الأسهم والسلع والسندات. أي مستثمر يقرر كيفية تخصيص موارده بين سلة من المنتجات الاستثمارية المختلفة سيكون له نتيجة أفضل إذا قام بتقلبات كل منتج سنويًا. ستسمح المعلومات الإحصائية التي تم الحصول عليها من التقلبات السنوية للمستثمر بتقييم مستوى المخاطر التي يمكن أن تنسب إلى العديد من الاستثمارات المختلفة قيد الدراسة. بمجرد معرفة مستوى المخاطر ، يمكن للمستثمر البدء في بناء محفظة من المنتجات الاستثمارية المصممة خصيصًا لمخاطر تحملها.
كيف تصنع
الخطوة 1
حدد الفترة الزمنية التي تريد قياس التقلب فيها. على سبيل المثال ، يمكنك حساب تقلب أداة مالية خلال فترة شهر أو ربع أو فصل دراسي. كلما كانت الفترة الزمنية أقصر ، زادت حساسية التقلبات المقاسة لتقلبات أسعار السوق الحالية ، مع الأخذ في الاعتبار أن الفترة الأطول ستكون أقل حساسية للتقلبات في أسعار السوق الحالية. إذا بدأت في استخدام التقلبات ، فحاول استخدام بيانات الأسعار الشهرية التي تقارب 20 يوم عمل أو يوم عمل.
الخطوة 2
احسب النسبة المئوية اليومية للتغيير لكل يوم من الفترة الزمنية التي اخترتها. على سبيل المثال ، إذا اخترت قيمة شهر واحد من أسعار الإغلاق اليومية لشركة General Eletric ، فستحتاج إلى معرفة التغيير اليومي في النسبة المئوية لجميع أيام الشهر التي تقوم بتقييمها. يجب إجراء الحساب على النحو التالي: اطرح سعر إغلاق اليوم السابق من سعر إغلاق اليوم الحالي ثم اقسم النتيجة على سعر إغلاق اليوم السابق. ثم اضرب في 100 لتحقيق النسبة المئوية للتغيير اليومي.
الخطوه 3
احسب الانحراف المعياري لجميع تغييرات النسبة المئوية اليومية عن طريق حساب متوسط النسبة المئوية اليومية للتغيير أولاً للفترة الزمنية المختارة. بعد ذلك ، خذ كل تغيير في النسبة المئوية اليومية الفردية واطرح منهم متوسط النسبة المئوية اليومية للتغير ، والذي سيرفع بعد ذلك إلى قوة 2. على سبيل المثال ، إذا كان متوسط النسبة المئوية اليومية للتغيير هو 2.5 وأول واحد قمت بحسابه هو 1 ، في الشكل 2 ، ستطرح 2.5 من 1.2 ثم تربّع الفرق إلى إجابة 1.69 (1.2 - 2.5) ². يجب أن تكرر نفس العملية الحسابية لكل تغيير النسبة المئوية اليومية للفترة الزمنية التي اخترتها ، ثم تضيفها وتقسيم الرقم النهائي على إجمالي عدد العمليات الحسابية التي أجريتها ناقص 1. على سبيل المثال ، إذا فعلت 20 عمليات حسابية منفصلة ، يجب عليك طرح 1 من 20 للحصول على 19. عند إكمال هذه العملية الحسابية ، يجب عليك استخراج الجذر التربيعي للعدد للوصول إلى الانحراف المعياري.
الخطوة 4
اضرب الانحراف المعياري في الجذر التربيعي للرقم 252 للوصول إلى التقلب السنوي. على سبيل المثال ، بافتراض أن لديك انحرافًا معياريًا شهريًا يبلغ 2.0. يمكنك ضرب 2.0 في الجذر التربيعي لـ 252 للوصول إلى التقلب السنوي البالغ 31.75.