كيفية العثور على العائد حتى الاستحقاق (الأوراق المالية ذات الدخل الثابت)

فيديو: Fixed Income: Impact of Yield and Coupon on Duration and DV01 (FRM T4-39)

المحتوى

الاتجاهات
نصائح
تحذير
ما تحتاجه

معدل العائد حتى الاستحقاق (YTM) هو معدل العائد أو الخصم الذي يعادل التدفقات النقدية المستقبلية مع سعر السندات ، لأن هذا المعدل هو العائد الذي سيحصل عليه المستثمر من استثماره. يتكون إجمالي العائد المستلم من ثلاثة عناصر: القيمة الحالية لمدفوعات الكوبون ، والقيمة الاسمية للأوراق المالية وخسائر أو مكاسب رأس المال المتعلقة بسعر الشراء. حساب YTM يفترض أن صاحب اللقب يعيد استثمار الكوبونات المستلمة بمعدل ثابت.

الاتجاهات

من السهل العثور على عائد الأوراق المالية باستخدام الآلة الحاسبة المالية (المحاصيل الإبداعية / الرؤية الرقمية / غيتي إيماجز)

أدخل عدد الكوبونات التي يجب دفعها خلال مدة الملكية. بشكل عام ، يتم إجراء الدفعات كل ستة أشهر ، بحيث إذا تم دفع ضمان لمدة أربع سنوات متبقية ، فسيتم دفع ثمانية مدفوعات خلال تلك السنوات.
أدخل القيمة الحالية للعنوان. بشكل عام ، من المفترض أن القيمة الحالية للأوراق المالية تساوي سعر السوق الحالي. يتم تحديد أسعار الأوراق المالية كنسب مئوية قدرها 1000 ريال برازيلي. بمجرد دفع هذا المبلغ ، تأكد من استخدام إشارة سلبية على الحاسبة. على سبيل المثال ، إذا كان سعر العنوان هو 96.75 ، فأدخل -967.50.
أدخل قيمة الكوبونات. السند بمعدل 8 ٪ يولد كوبونات نصف سنوية من R $ 40 حتى الاستحقاق.
أدخل القيمة المستقبلية للعنوان. هذا هو مقدار رأس المال الذي سيدفعه عند الاستحقاق ، وهو دائمًا ما يساوي 1000 دولار. بمجرد استلام هذه القيمة ، أدخلها بعلامة إيجابية.
اضغط على الزر المتعلق بالسعر. على حاسبة HP 12C ، يكون الزر هو "i". سوف تعرض الآلة الحاسبة YTM على أساس نسبة مئوية.

نصائح

إذا كانت هناك أي شكوك حول سعر الورقة المالية ، فيمكنك حساب القيمة الحالية عن طريق كتابة مقدار الكوبونات المتبقية ومعدل النصف سنوي وقيمة الكوبونات و 1000 دولار للقيمة المستقبلية. اضغط على الزر لحساب القيمة الحالية ، والتي في حاسبة HP 12C هي "PV".