كيفية حساب العائد الفعال للأوراق المالية - مقالات

نوصي, 2019

اختيار المحرر

كيفية حساب العائد الفعال للأوراق المالية

السند هو استثمار يقدم فيه المشتري مبلغًا محددًا مسبقًا من المال للمقترض ، الذي يعد بسداد المبلغ بالكامل مع فائدة في نهاية الفترة المحددة. العائد الفعلي هو معدل الفائدة السنوي المتوقع لمشتري السندات ، على افتراض أنه يعيد استثمار جميع مدفوعات الفائدة المستلمة. يجب تمييز العائد الفعال عن العائد الاسمي. عادة ما تدفع السندات فائدة نصف سنوية (مرتين في السنة) وهذا ينتج عنه عوائد مدرجة في الكوبون (العائد الاسمي) ، وتكون مختلفة قليلاً عن العائد الفعلي.

الاتجاهات

كيفية حساب العائد الفعال للأوراق المالية (هيميرا تكنولوجيز / PhotoObjects.net / غيتي إيماجز)
  1. العثور على معدل القسيمة. استدعاء هذا المتغير "أنا". يتم سردها مع العنوان ويسمى أيضا العائد الاسمي.

  2. العثور على عدد مدفوعات الفائدة في السنة. استدعاء هذا المتغير "n". بالنسبة إلى العناوين القياسية ، يوجد دفعان كل عام.

  3. حساب العائد الفعال من التتر باستخدام الصيغة التالية: [[1 + (i / n)] n] -1

نصائح

  • نسبة العائد الفعلي للسند إلى أن تكون أكثر دقة من العائد الاسمي هو أن العائد الاسمي يفترض أنه سيتم دفع جميع الفوائد في نهاية السنة.لأنه ، بالنسبة للسندات ، يتم دفع نصف الفائدة بعد ستة أشهر ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى مدفوعات الفائدة في وقت أبكر مما قد يستغرقه حساب العائد الاسمي. يفسر الدخل الفعال فائدة تلقي هذا النصف من قبل.

تحذير

  • يفترض حساب العائد الفعلي أن يقوم مشتري السندات بإعادة استثمار مدفوعات الفائدة في وقت مبكر ، بنفس سعر القسيمة. على سبيل المثال ، إذا لم يتمكن المستثمر بعد ستة أشهر من إعادة تطبيق دفعة الفائدة البالغة 25 دولارًا على قسيمة بنسبة 4٪ ، فلن يكون حساب الدخل الفعلي البالغ 5.0625٪ صحيحًا.

Top