المحتوى
يعد حساب مبلغ التمويل المطلوب أحد أكبر التحديات التي تواجه مديري الأعمال. أسواق رأس المال معقدة للغاية ، وقد يكون من الصعب تحديد مقدار التمويل الخارجي الذي سيتم جمعه. يعتمد مبلغ التمويل الخارجي الذي تحتاجه الشركة على الميزانية التشغيلية للشركة ، بالإضافة إلى موارد رأس المال العامل للشركة. سيكون تحديد مبلغ التمويل الخارجي لتجميع الأموال أسهل بكثير إذا تم تطوير ميزانية تشغيل قوية للشركة.
الخطوة 1
توقع حجم المبيعات الذي تتوقع أن تحققه الشركة في العام المقبل. أفضل طريقة لمبيعات المشروع هي استخدام نمو المبيعات السنوية خلال فترة الخمس سنوات الأخيرة. على سبيل المثال ، إذا زادت مبيعات الشركة بمعدل سنوي قدره 5٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، وكانت المبيعات للسنة الحالية 100 دولار ، فيمكنك توقع مبيعات تبلغ 100 دولار × (1 + 5٪) = 105 دولارات للعام المقبل.
الخطوة 2
احسب تكلفة المنتجات المباعة ومصاريف التشغيل ، باستخدام متوسط النسبة المئوية لطريقة مبيعات الشركة. إذا كانت تكلفة المنتجات المباعة كنسبة مئوية من المبيعات 20٪ في المتوسط في السنوات الخمس الماضية ، يمكن دفع ميزانية المنتجات المباعة بما يعادل 105 ريال برازيلي × 20٪ = 21 ريالاً برازيليًا للعام المقبل. إذا بلغ متوسط نفقات التشغيل كنسبة مئوية من المبيعات 15٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فيمكن تمويل نفقات التشغيل بميزانية تساوي 105 ريال برازيلي × 15٪ = 16 ريالاً برازيليًا للعام المقبل.
الخطوه 3
اطرح تكلفة البضائع المباعة ومصاريف التشغيل من المبيعات لتحديد الربح قبل الضرائب. في هذا المثال ، سيكون الربح قبل الضرائب مساويًا لـ R $ 105 - R $ 21 - R $ 16 = R $ 68.
الخطوة 4
احسب ضرائب الشركة للعام القادم واطرح ضرائب الدخل قبل الضرائب لحساب صافي الدخل. إذا كان معدل الضريبة على الشركة ، في المتوسط ، 30٪ في السنوات الخمس الماضية ، فإن صافي الربح سيساوي 68 ريالاً برازيليًا - (35٪ × 68 ريالاً برازيليًا) = 44 ريالاً برازيليًا.
الخطوة الخامسة
أصول المشروع الحالية للعام المقبل باستخدام نفس النسبة المئوية لطريقة المبيعات. تشمل الأصول المتداولة النقد والمخزون والذمم المدينة. إذا كان الأصل الحالي يمثل نسبة مئوية من المبيعات تقارب 25٪ ، يمكنك تحمل ميزانية الأصول الحالية للعام القادم بنسبة 25٪ × 105 ريال برازيلي = 26 ريالاً برازيليًا.
الخطوة 6
المطلوبات الحالية للمشروع للعام المقبل باستخدام النسبة المئوية التاريخية لتكلفة المنتجات المباعة. إذا كانت الالتزامات الحالية كنسبة مئوية من تكلفة المنتجات المباعة هي ، في المتوسط ، 40٪ في السنوات الخمس الماضية ، فيمكنك تحمل ميزانية الالتزام الحالية للعام المقبل بنسبة 40٪ × 21 ريالاً برازيليًا = 8 ريالاً برازيليًا.
الخطوة 7
اطرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة لتحديد احتياجات رأس المال العامل للشركة. رأس المال العامل هو الحاجة إلى التمويل قصير الأجل المطلوب لتشغيل العمليات اليومية للأعمال التجارية. في هذا المثال ، ستكون احتياجات رأس المال العامل للشركة مساوية لـ R $ 26 - R $ 8 = R $ 18.
الخطوة 8
تقدير استثمارات الشركة المتوقعة باستخدام النسبة المئوية لطريقة المبيعات. إذا كانت النفقات الرأسمالية كنسبة مئوية من المبيعات ، في المتوسط ، 30٪ ، يمكنك تمويل ميزانية النفقات الرأسمالية للعام القادم بمبلغ 105 ريال برازيلي × 30٪ = 32 ريالاً برازيليًا.
الخطوة 9
اطرح رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية من صافي الدخل المتوقع للشركة لتحديد مبلغ التمويل الخارجي المطلوب. في هذا المثال ، ستحتاج الشركة إلى جمع 44 ريالاً برازيليًا - 18 ريالاً برازيليًا - 32 ريالاً برازيليًا = (- 6 دولارات أمريكية) ، مما يعني أن التمويل الخارجي مطلوب 6 ريالاً برازيليًا. إذا كانت نتائج هذا الحساب رقمًا موجبًا ، فلا يلزم وجود تمويل خارجي. يمكن للشركة تمويل عملياتها من خلال الموارد الداخلية ، على الرغم من أنها قد ترغب في زيادة التمويل الخارجي إذا كانت الظروف جذابة.