المحتوى
EBITDA هي اختصار باللغة الإنجليزية من أجل الربح قبل الفوائد وضريبة الدخل والاستهلاك والإطفاء (LAJIRDA) ، ويستخدم على نطاق واسع كمقياس لقياس قيمة الشركة في عملية شراء ذات رافعة مالية وقياس التدفق النقدي في بعض الصناعات . هامش EBITDA هو مقياس للربحية. مثلما يتم حساب هامش الربح عن طريق قسمة الأرباح على إجمالي الإيرادات ، فإن هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين هو مقياس يقسم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإهلاك.
الاتجاهات
-
جمع كل المعلومات المحاسبية للشركة التي تريد حساب EBITDA. استخدم المعلومات للفترة التي تريد البحث عنها.
-
تحديد إجمالي إيرادات الشركة وإضافة الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء. يتم طرحها عادةً من الوصفة ، ولكن هنا سنريد أن نضعها في الحساب.
-
قسّم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على إجمالي الإيرادات لتحديد هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين.
-
عند مقارنة EBITDA أو هامش المضاعفات ، من المثير للاهتمام أن ننظر إلى صناعة معينة. بعض القطاعات ، مثل البيع بالتجزئة ، لديها عدد كبير من المبيعات مع هوامش EBITDA صغيرة نسبيا ، في حين أن شركات البرمجيات قد يكون لها مبيعات أعلى. هذه نتيجة توضح طبيعة الصناعة أكثر من عامل محدد لنشاط تجاري معين.
نصائح
- مقياس مماثل هو EBIT ، والذي يعني "الربح قبل الفوائد وضريبة الدخل" (يمكن استخدام LAJIR باللغة البرتغالية). يشبه EBITDA ، مع وجود الفرق الوحيد في أن الاستهلاك والإهلاك يتم تركهما في الحساب. إذا اشترت شركة العديد من المعدات ذات العمر الإنتاجي الطويل في الماضي ، فقد يجعل ذلك الأمر يبدو أقل ربحية مما كان عليه بسبب الانخفاض. ومع ذلك ، فإنه لا ينطبق على جميع الشركات ، مع EBIT تستخدم في بعض الأحيان. يمكنك أيضًا حساب هامش EBIT.
- EBITDA المتعددة هي طريقة أخرى لتقييم الشركات. في صناعة معينة ، قد يكون لدى الشركات مضاعفات EBITDA مماثلة. قد يرغب المشتري في عملية الاستحواذ ذات الرفع في دفع تحديد متعدد لإجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك. على سبيل المثال ، ربما حصلت شركة على EBITDA بقيمة 2،400،000.00 ريال برازيلي. إذا كان القطاع EBITDA المضاعف هو 5 ، فقد يضطر المشتري إلى دفع حوالي 12،000،000.00 ريال برازيلي للشركة.
تحذير
- "مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا" (GAAP) لا تعترف بـ EBITDA كإجراء ، مما يعني أن الشركات لديها العديد من المعايير لحسابها ويمكن أن تختلف من فترة إلى أخرى. إذا تم تحليلها بمعزل عن غيرها ، يمكن أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (ADITDA) عددًا صعبًا ، نظرًا لعدم احتسابها للعديد من المصاريف اللازمة لإدارة الأعمال.
- قد يكون تحليل إجمالي الربح أو الإيرادات أو هامش الربح بشكل منفصل غير مكتمل لتقييم الشركة. وذلك لأن عناصر مثل الفائدة والضرائب تتغير إذا تم الحصول على شركة وتغير هيكل ملكيتها. على سبيل المثال ، قد يكون ذلك مثقلًا بكسب المال ، لكن هذا غير مرئي في الوصفات ، لأن المال الذي سيحقق الربح يخدم لتغطية الفوائد على الديون المتراكمة.
ما تحتاجه
- جميع السجلات المحاسبية للشركة
- آلة حاسبة أو جدول البيانات