المحتوى
تم تصميم صيغة Black-Scholes لتوفير قيمة متغيرة لخيار ضمان كإجراء. يعتمد الحساب على سعر السهم في اليوم ، ومدة الخيار ، وسعر الخيار الحالي ، والسعر السنوي الخالي من المخاطر ، وتقلب الأسهم والنسبة المئوية السنوية للسهم الذي يتم دفعه بتوزيعات الأرباح. باستخدام هذه المعلومات ، يمكنك إنشاء صيغ في Excel تُرجع قيمة خيار Black-Scholes.
الاتجاهات
ترجع صيغة Black-Scholes خيار الاتصال الأوروبي (كوكب المشتري / Goodshoot / غيتي إيماجز)-
افتح ورقة عمل فارغة في Excel. في العمود "أ" ، أدخل ملصقات بياناتك. في الخلية A1 ، أدخل "البيانات" ، في A2 "قيمة الأسهم" ، في A3 "المدة" ، في A4 "السعر الحالي" ، في A5 "المعدل السنوي بدون مخاطر" في A6 "التقلب السنوي" وفي النوع A7 " النسبة المئوية للأرباح ". أدخل تسميات الصيغ الخاصة بك: في نوع A9 "D1" ، و A10 "D2" ، و A11 "خيار الشراء" و A12 "خيار الإدراج".
-
أدخل البيانات في العمود B. يجب أن تكون أسعار الأسهم والقيمة الحالية في Reais والمدة بالسنوات. يجب أن يكون المعدل الحالي الخالي من المخاطر والتقلبات السنوية وتوزيعات الأرباح بنسب مئوية.
-
اكتب الصيغة التالية في الخلية B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)
-
أدخل الصيغة التالية في الخلية B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)
-
اكتب الصيغة التالية في الخلية B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9،0،1 ، TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10،0،1 ، TRUE)
-
اكتب الصيغة التالية في الخلية B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10،0،1، TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-المسافة. NORM (B9،0،1 ، TRUE))
تحذير
- هذه المقالة ليست نصيحة استثمارية.